Гиды

Пять факторов или событий, влияющих на фондовый рынок

Фондовые рынки могут быть нестабильными, а причины роста и падения конкретных акций могут быть сложными. Чаще всего на курс акций влияет ряд факторов и событий, некоторые из которых влияют на курс акций напрямую, а другие - косвенно. По словам гуру фондового рынка Питера Линча, при инвестировании важно помнить, что «за каждой акцией стоит компания и причина, по которой компании - и их акции - работают именно так».

Внутренние изменения в компаниях

Изменения, которые могут произойти внутри компании, повлияют на цену ее акций, включая слияния и поглощения, отчеты о прибылях и убытках, приостановление выплаты дивидендов, разработку или утверждение нового инновационного продукта, прием на работу или увольнение руководителей компании и обвинения в мошенничестве или халатности. . Движение цен на акции будет наиболее резким, когда эти внутренние события станут неожиданными.

Влияние мировых событий

На цены акций компаний и фондовый рынок в целом могут влиять такие мировые события, как войны и гражданские беспорядки, стихийные бедствия и терроризм. Эти влияния могут быть прямыми и косвенными, и они часто проявляются в цепных реакциях. Социальная неопределенность и страх, вызванные террористическими атаками 11 сентября 2001 года, напрямую повлияли на рынки, поскольку заставили многих инвесторов в Соединенных Штатах меньше торговать и сосредоточиться на акциях и облигациях с меньшим риском.

Примером косвенного влияния на рынки является объявление страны о новом военном предприятии в ответ на вспышку гражданских беспорядков или конфликта за рубежом. Это объявление, вероятно, приведет к росту цен на складские запасы военной техники и производителей оружия из-за ожидаемого увеличения оборонных контрактов, что, в свою очередь, может повысить стоимость акций компаний, поставляющих детали и технологии для военной техники. Это, вероятно, повысит спрос и цену на природные ресурсы, используемые для производства этих деталей, что приведет к повышению стоимости акций конкретных горнодобывающих и перерабатывающих компаний.

Инфляция и процентные ставки

Одним из наиболее предсказуемых факторов, влияющих на фондовый рынок, являются периодические корректировки процентных ставок Федеральной резервной системой США для борьбы с инфляцией. Когда процентные ставки повышаются, многие инвесторы продают или обменивают свои акции с более высоким риском на ценные бумаги, обеспеченные государством, такие как облигации, чтобы воспользоваться более высокими процентными ставками, которые они приносят, и обеспечить защиту своих инвестиций.

Влияние обменных курсов

Курсы иностранных валют имеют прямое влияние на цену и стоимость акций в зарубежных странах, а изменения обменных курсов увеличат или уменьшат стоимость ведения бизнеса в стране, что повлияет на цену акций компаний, ведущих бизнес за рубежом. В то время как на долгосрочные колебания обменных курсов влияют фундаментальные рыночные силы спроса и предложения и паритет покупных цен, краткосрочные колебания обусловлены новостями, событиями и торговлей фьючерсами и их трудно предсказать.

Шумиха и финансовые отчеты

Акции и фондовый рынок также могут быть затронуты шумихой по поводу компании или выпуска новых продуктов или услуг. Многие люди и организации заинтересованы в продвижении определенных акций и отраслей для увеличения стоимости своих собственных акций и прибыли, а положительные финансовые отчеты и информационные бюллетени фондовых рынков, интернет-блоги, пресс-релизы и новостные отчеты могут создавать высокие ожидания в отношении результатов деятельности компаний. , что повысит стоимость их акций. Это может произойти даже тогда, когда шумиха не имеет под собой правды; инвесторы разумно учитывать реакцию людей на ажиотаж, а не анализировать достоинства положительного продвижения.

Ажиотаж (и его противоположность) могут продвигать уважаемые авторитеты фондового рынка, такие как Уоррен Баффет, Питер Линч, инвестор хедж-фондов и финансовый спекулянт Джордж Сорос; Таково уважение к навыкам и прошлому успеху этих людей, что иногда они могут влиять на движение рынков, просто предполагая, что могут произойти изменения.