Можно с уверенностью сказать, что ни неплатежеспособность, ни отрицательный капитал - это не то, чего действительно хотят владельцы бизнеса для своей компании. Но первое однозначно хуже второго. Потому что, хотя отрицательный капитал может быть признаком предстоящих проблем, неплатежеспособность означает, что проблемы уже наступили, а банкротство, возможно, не так уж и далеко позади.
Что такое отрицательный капитал?
Практически у каждого бизнеса есть активы. Это вещи, которыми владеет бизнес и которые имеют экономическую ценность, начиная от наличных денег в банке, товарно-материальных ценностей и долговых расписок клиентов до земли, зданий, мебели и оборудования. У предприятий также есть обязательства, то есть невыполненные финансовые обязательства, которые необходимо выполнить. Примеры включают заработную плату рабочих и счета от поставщиков по ипотеке и долгосрочным займам.
Разница между активами и обязательствами - это собственный капитал компании - стоимость, по крайней мере на бумаге, которая принадлежит владельцу или владельцам компании. Если у компании больше обязательств, чем активов, то собственный капитал будет отрицательным. Акционерный капитал является важным фактором для инвесторов, поскольку, согласно Investopedia, он указывает на чистую стоимость компании.
В чем опасность отрицательного капитала?
Компания с отрицательным капиталом подвергается риску. Отрицательный капитал - серьезный красный флаг для кредиторов и инвесторов. Если все свои обязательства наступят сразу, компания не сможет их выплатить, даже если ликвидирует активы, и потерпит крах. Однако обычно нет необходимости оплачивать сразу все обязательства. Например, товарно-материальные запасы, купленные в кредит, должны быть оплачены довольно быстро, в то время как ипотечные кредиты могут не выплачиваться в течение многих лет. Пока компания может оплачивать свои счета по мере их поступления, она может выжить. Существует несколько ситуаций, когда отрицательный капитал является обычным явлением, например, при долговом финансировании или начисленных обязательствах с помощью AccountingTools.
Что такое несостоятельность?
Несостоятельность возникает, когда компания больше не может успевать за поступающими векселями. У него нет денег, чтобы заплатить им, и он не может продать активы достаточно быстро (или вообще), чтобы получить деньги для их оплаты. Неплатежеспособные компании обычно не могут занимать деньги - в конце концов, никто не собирается ссужать деньги бизнесу, который не может выполнить финансовые обязательства, которые у него уже есть. Компания может оказаться неплатежеспособной, но по-прежнему оставаться платежеспособной в балансе, если ее неденежные активы превышают задолженность. И наоборот, компания также может быть платежеспособной для денежных потоков и неплатежеспособной, если она просто в состоянии удовлетворить финансовые потребности согласно Debt.org.
Владельцы бизнеса могут попытаться использовать свои личные активы или получить доступ к личным кредитным линиям, чтобы удержать компанию на плаву, но несостоятельность обычно означает, что бизнес в его нынешнем виде просто терпит крах. Это когда компании обращаются в суд по делам о банкротстве, чтобы либо ликвидировать компанию, либо реорганизовать ее и получить освобождение от долгов.
Какая связь между отрицательным капиталом и неплатежеспособностью?
Для новых предприятий не так уж редко наблюдается отрицательный капитал. Для того, чтобы начать бизнес, могут потребоваться значительные инвестиции в инфраструктуру с привлечением этих денег. Если компания добьется успеха, прибыль, которую она генерирует, может погасить долг и привести бизнес к убыткам. Если активы компании включают в себя достаточное количество наличных денег, неплатежеспособность может не вызывать беспокойства, несмотря на ситуацию с отрицательным капиталом.
Однако компания, у которой отрицательный капитал, может слишком быстро накапливать слишком много долгов, что впоследствии приведет к банкротству. И даже компания с положительным капиталом собственника может оказаться под угрозой банкротства, если активы, которые у нее есть, не могут быть легко проданы, если бизнесу нужны деньги.
